追踪止损限价定单

追踪止损限价定单允许投资者对可能损失的最大值指定限额,而不用对可能收益的最大值设定限额。追踪止损限价卖出定单与市场价格一起移动,并根据用户定义的“追踪”金额,连续地以低于市价的固定金额重新计算止损触发价格。限价定单价格同样根据限价抵消被连续地计算。随着市场价格上涨,止损价格和限价的上涨幅度分别为追踪金额和限价抵消,但如果股票价格下跌,止损价格保持不变,当止损价格被触及时,一份限价定单将以最后计算的限价被提交。追踪止损限价“买入”定单是追踪止损限价卖出定单的镜像,并通常被用在下跌的市场中。

IB可能在交易所中模拟止损限价单。关于IB如何管理止损限价单的详细信息,请点击此处

注:

页面右上方的参考表格提供了对定单类型特点的总体概述。打勾的功能适用于一些组合,但不一定能与所有其他打勾的功能一道使用。例如,如果期权和股票、美国产品和非美国产品以及智能传递和直接传递都被打勾了,这并不能说明所有的美国及非美国的智能和直接传递的股票都支持该定单类型。有可能是这样的情况:只有智能传递的美国股票、直接传递的非美国股票和智能传递的美国期权被支持。


产品 可用性 传递 TWS
债券 美国产品 智能 属性
差价合约 非美国产品 直接 定单类型
期货转现货 有效时间
外汇
期货
期货期权
期权
股票
权证
打开用户指南


举例

Trailing Stop Limit Sell Order

定单类型 - 追踪止损限价卖单

步骤1 – 输入追踪止损限价卖单

您已经以每股$66.34的价格(您的平均价)购买了100股XYZ股票且希望限制您的损失。您设置了止损限价单,该定单的追踪金额比当前的市价(61.90)低20美分。追踪金额用于计算初始止损价,您希望限价来追踪止损价。

要进行此项操作,首先需要创建卖单,然后在类型区域中选择TRAIL LIMIT并在追逐金额区域中输入0.20。在追逐止损限价单中,您需要指定一个止损价以及一个限价或限价抵消。在此例中,您将设置限价抵消额;然后计算限价(止损价 - 限价抵消)。按照上述操作,您输入的止损价为61.70,限价抵消为0.10。然后您便可以提交定单。


步骤2 – 定单传递

此时您已经传递了定单。XYZ当前的市价为$61.90,初始止损价为$61.70,且止损价为$61.60($61.70-限价抵消0.01)。

假设
平均价 66.34
行动
数量 100
定单类型 TRAIL
市价 61.90
追踪金额 0.20
止损价 61.70
限价抵消 0.10
限价(止损价 - 限价抵消) 61.60

步骤3 – 市价上涨

在您提交定单后,XYZ的股价开始上涨且达到$62.00。止损价也因此被调整为$61.80($62.00– 追逐金额$0.20)。您的限价也会进行相应调整,结果为$61.70(61.80 – 追逐金额0.10)。

假设
平均价 66.34
行动
数量y 100
定单类型 TRAIL
市价 62.00
追踪金额 0.20
止损价 61.80
限价抵消 0.10
限价(止损价 - 限价抵消) 61.70

步骤4 – 市价下跌

在此情景中,XYZ的市价突然下跌至$61.90。您的止损价保持在$61.80且限价保持在$61.70($61.80 – 限价抵消0.10 )。

假设
平均价 66.34
行动
数量 100
定单类型 TRAIL
市价 61.90
追踪金额 0.20
止损价 61.80
限价抵消 0.10
限价(止损价 - 限价抵消) 61.70

步骤5 – 市价触及止损价,限价单被提交

XYZ的市价持续下跌并触及止损价61.80。届时,系统会以61.70的价格提交限价单来卖出100股XYZ股票以在计算出的价格或更高价成交。

假设
平均价 66.34
行动
数量 100
定单类型 TRAIL
市价 61.80
追踪金额 0.20
止损价 61.80
限价抵消 0.10
限价(止损价 - 限价抵消) 61.70
限价单被提交