交易设置

交易要求

以下表格列出了交易各项产品的必备要求。请务必阅读表格下方的注解，其包含更多重要信息。请注意，下方信息不适用于印度账户。

重要事项：成为有资格的客户，您必须满足以下要求：

做任何产品交易，您都必须对该产品具备良好、广博的知识。如果是复杂&杠杆产品，则您必须对股票和期权、或股票和期货具备良好、广博的知识，或参加测试。
要交易期权、期货或即期货币, 您必须具备该产品至少两年的交易经验，或参加测试。
要交易债券，如果是香港申请人，您必须具备该产品至少五年的交易经验，或参加测试。
要交易复杂&杠杆产品，您必须具备股票以及期权或期货至少两年的交易经验，或者具备股票或期权或期货至少两年的交易经验并参加测试。请注意，UGMA和UTMA账户不能交易该产品类型。
您的净资产价值不能低于您的流动净资产价值。
成为有资格的投资组合保证金账户，您的净资产价值和流动净资产价值都必须超过100,000美元。

股票、权证、共同基金、债券（不包括香港申请人）¹

账户类型	投资目标	流动净资产/最低收入
账户类型	投资目标	>50岁以上或机构账户	41-50岁	31-40岁	21-30岁
现金账户	收入或增长或交易利润或投机或对冲	>20,000/无要求（18－21岁的客户如果满足所有其他条件，便具有资格进行股票交易。）
Reg T保证金账户	增长或交易利润或投机或对冲	>20,000/>40,000
投资组合保证金账户	交易利润或投机	>100,000/无要求

债券（香港申请人）⁷

账户类型	投资目标	流动净资产/最低收入
账户类型	投资目标	>50岁以上或机构账户	41-50岁	31-40岁	21-30岁
现金账户	收入或增长或交易利润或投机	>100,000/无要求	>75,000/>50,000	>50,000/>45,000	>20,000/>40,000
Reg T保证金账户	增长或交易利润或投机	>100,000/无要求	>75,000/>50,000	>50,000/>45,000	>20,000/>40,000
投资组合保证金账户	交易利润或投机	>100,000/无要求	>100,000/无要求	>100,000/无要求	>100,000/无要求

期权、美分股 -（当您选择期权时，股票会被自动选择）^{2, 3, 4}

账户类型	投资目标	流动净资产/最低收入
账户类型	投资目标	>50岁以上或机构账户	41-50岁	31-40岁	21-30岁
现金账户	交易利润或投机	>100,000/无要求	>75,000/>50,000	>50,000/>45,000	>20,000/>40,000
Reg T保证金账户	交易利润或投机	>100,000/无要求	>75,000/>50,000	>50,000/>45,000	>20,000/>40,000
投资组合保证金账户	交易利润或投机	>100,000/无要求	>100,000/无要求	>100,000/无要求	>100,000/无要求

受限期权交易适用于任意投资目标，可供您采用以下期权策略：

多头看涨或看跌
持保看涨
空头裸看跌：仅限现金持保
看涨期权价差：限欧式现金结算
看跌期权价差：限欧式现金结算
多头蝶式期权：限欧式现金结算
铁兀鹰：限欧式现金结算
多头看涨和看跌

注：客户必须使账户净清算价值维持在 2000美元及以上方可开仓或加仓已有的无担保期权。

即期货币^3,4

账户类型	投资目标	流动净资产/最低收入
账户类型	投资目标	>50岁以上或机构账户	41-50岁	31-40岁	21-30岁
Reg T保证金账户	交易利润或投机或对冲	>100,000/无要求	>75,000/>50,000	>50,000/>45,000	>20,000/>40,000
投资组合保证金账户	交易利润或投机	>100,000/无要求	>100,000/无要求	>100,000/无要求	>100,000/无要求

期货、期货期权^5,6

账户类型	投资目标	流动净资产/最低收入
账户类型	投资目标	>50岁以上或机构账户	41-50岁	31-40岁	21-30岁
现金账户	增长或交易利润或投机⁶或对冲	>100,000/无要求	>75,000/>50,000	>50,000/>45,000	>20,000/>40,000
Reg T保证金账户	增长或交易利润或投机⁶或对冲	>100,000/无要求	>75,000/>50,000	>50,000/>45,000	>20,000/>40,000
投资组合保证金账户	交易利润或投机⁷	>100,000/无要求	>100,000/无要求	>100,000/无要求	>100,000/无要求

个股期货²

账户类型	投资目标	流动净资产/最低收入
账户类型	投资目标	>50岁以上或机构账户	41-50岁	31-40岁	21-30岁
Reg T保证金账户	增长或交易利润或投机或对冲	>100,000/无要求	>75,000/>50,000	>50,000/>45,000	>20,000/>40,000
投资组合保证金账户	交易利润或投机	>100,000/无要求	>100,000/无要求	>100,000/无要求	>100,000/无要求

复杂或杠杆产品（CLP）

账户类型	投资目标	流动净资产/最低收入
账户类型	投资目标	>50岁以上或机构账户	41-50岁	31-40岁	21-30岁
现金账户	交易利润或投机或对冲	>100,000/无要求	>75,000/>50,000	>50,000/>45,000	>20,000/>40,000
Reg T保证金账户	交易利润或投机或对冲	>100,000/无要求	>75,000/>50,000	>50,000/>45,000	>20,000/>40,000
投资组合保证金账户	交易利润或投机或对冲	>100,000/无要求	>100,000/无要求	>100,000/无要求	>100,000/无要求

注：

仅美国账户及美国居民申请人可以交易美国共同基金。
如果您仅选择了期权或仅选择个股期货，股票将也会被自动选取。
除以上列出的要求外，对于某些产品，您可能还需交易过一定的次数才有资格交易这些产品。
对于已经完成了期权或即期货币教学考试的申请人，可以免除交易这两种资产类别应具有两年交易经验的要求。
如果您仅选择期货期权，期货将也会被自动选取。
投机投资目标要求不适用于信托账户的期货和期货期权交易。
已完成债券测试的香港申请人无需有五年交易经验也可交易债券。