到达价格算法

目标

该算法定单类型会在定单过程中尝试获取定单提交当时的买价/卖价中点。到达价格算法旨在保留将会影响较高比例日平均交易量的隐藏定单。执行速度取决于用户指定的风险规避水平及设定的日平均交易量目标百分比。定单提交的速度由紧急程度决定 - 紧急程度越高,定单执行越快,但市场影响也越大。市场影响可以通过指定较低的紧急程度来缓解,但较低的紧急程度可能会延长定单的周期。用户可以将日平均交易量的最高百分比设置为1%到50%。定单输入屏幕允许用户指定定单的起止时间,无论定单是否已全数成交。勾选允许超出结束时间交易,算法会在指定的结束时间之后仍继续工作以执行定单的剩余部分。

注:

页面右上方的参考表格提供了对定单类型特点的总体概述。打勾的功能适用于一些组合,但不一定能与所有其他打勾的功能一道使用。例如,如果期权和股票、美国产品和非美国产品以及智能传递和直接传递都被打勾了,这并不能说明所有的美国及非美国的智能和直接传递的股票都支持该定单类型。有可能是这样的情况:只有智能传递的美国股票、直接传递的非美国股票和智能传递的美国期权被支持。


产品 可用性 传递 TWS
差价合约 美国产品 智能 属性
股票 非美国产品 直接 定单类型
外汇 IB算法 有效时间
IB算法
打开用户指南




举例

点击卖价创建买单,然后点击SMART并选择IB Algo作为目的地。在填充剩余区域前,从算法下拉菜单选择到达价格作为您的定单类型。如果担心定单会影响股票,您可以在最大百分比区域输入1%-50%不等的数值以限制定单提交的速度。紧急程度/风险规避下拉菜单包含四种选择 - 中立(Neutral)、进取(Aggressive)、被动(Passive)以及完成(Get Done)。

切记输入股票数量,而价格则由定单提交的时间决定。用户可以输入开始和结束时间,选择或不选允许超出结束时间交易尝试在当天结束前完成

非美国:适用于欧洲非捆绑式股票。

适用于传递至IDEALPRO的主要货币对。




其他注意事项:

  • 如果勾选“尝试在当天结束前完成”,我们将尽力在当天执行定单。请注意,如果隔夜价格变动的风险小于当天执行整个定单的额外成本,那么我们可能会留下定单的一部分不执行。
  • 适用于在NYSE、AMEX以及Nasdaq交易的美国股票;使用非捆绑定价结构的客户所交易的欧洲股票;以及传递至IDEALPRO的主要货币对。
  • 完成(Get Done)比进取(Aggressive)更积极。中性比被动(Passive)稍积极一些。